【资本气象】是祥和启源推出的每周固定栏目,致力于为市场和机构提供资本市场热点资讯,覆盖宏观经济、资本聚焦、银行保险、券商资管、公募私募机构动态等内容。
宏观政策
1 ► 福布斯发布2022全球亿万富豪榜。上榜人数较去年减少87位,降至2668位;财富总额达到12.7万亿美元,同比下降3%。美国富豪数量为736位,位居全球第一。其中,埃隆·马斯克(2190亿美元)、杰夫·贝索斯(1710亿美元)分列一、二名。此外,两位中国富豪跻身TOP25,钟睒睒以657亿美元财富位列第17位,张一鸣以500亿美元财富排在第25位。(福布斯)
2 ► 央行发布《金融稳定法(草案征求意见稿)》并公开征求意见。草案旨在建立健全高效权威、协调有力的金融稳定工作机制,进一步压实金融机构及其主要股东、实际控制人的主体责任,地方政府的属地责任和金融监管部门的监管责任;加强金融风险防范和早期纠正;建立市场化、法治化处置机制,保护市场主体合法权益;强化对违法违规行为的责任追究,以进一步筑牢金融安全网,坚决守住不发生系统性金融风险的底线。首次在法律中提出设立金融稳定保障基金,明确由国务院金融委统筹管理,作为应对重大金融风险的后备资金。(央行)
3 ► 3月,财新中国服务业PMI录得42.0,环比大幅回落8.2个百分点,为2020年3月以来最低。受国内局部疫情暴发因素影响,制造业、服务业景气度大幅转弱,服务业受影响更加明显。供给收缩,需求承压,出口恶化,企业成本上升,用工稳定,市场乐观情绪有所减弱。(中国证券网)
4 ► 3月,流出新兴市场国家的投资总额为98亿美元。这是自2021年3月以来,新兴市场国家整体首次面临资金流出的处境。未来,随着大宗商品价格延续高位、风险因素捉摸不定、经济复苏逐步启动,全球资金流动或将面临更大波动。(国际金融协会)
5 ► 银保监会发布《关于2022年进一步强化金融支持小微企业发展工作的通知》。努力提升小微企业贷款户中首贷户的比重,大型银行、股份制银行实现全年新增小型微型企业法人首贷户数量高于上年。力争总体实现2022年银行业新发放普惠型小微企业贷款利率较2021年有所下降。(银保监会)
市场动态
1 ► 一季度,新成立的公募基金产品中,股票型基金的募集规模合计219.08亿元,混合型基金的募集规模合计1344.04亿元,两者合计达到1563亿元。若按照60%的平均仓位计算,一季度新成立的权益基金将为市场带来约938亿元的“弹药”。(证券日报)
2 ►证券从业人员的增长势头不减。截至4月3日,全行业证券从业人员共有34.5万名,同比增长3%。其中,经纪人减少1万人,保持着一直缩减的趋势;人数增长最多的是投顾,增幅达12%,这显然是财富管理大背景下,显现的一种新变化。(证券时报)
3 ► 投资者证券账户平均资产规模进一步提高,达到60.6万元,较2020年增加0.9万元。深市主板与中小板合并于2021年4月6日顺利实施,一年来深市主板IPO、再融资、并购重组等累计交易融资超7300亿元。(深交所)
4 ► 目前军工板块整体PE为58.69倍,处于历史低位。军工板块正处于局部景气向全面景气扩散的关键节点,中下游公司业绩加速拐点有望到来,目前板块估值水平与2021年最低点估值相当,具备更高投资性价比,板块有望在经历最后的震荡筑底阶段后重拾升势。(中信证券)
5 ► 一季度,全球完成321宗IPO交易,募集资金544亿美元,同比分别下降37%和51%。其中,亚太地区的表现格外突出,当季188家IPO数量同比下降16%,但募集资金高达427亿美元,同比增长18%,融资额占全球的78%。(中经网)
6 ► 证监会主席易会满:截至3月底,境内上市公司共4782家,总市值80.7万亿元,规模稳居全球第二;上市公司家数、市值与2018年底相比分别增长33.4%和85.3%。目前,民营上市公司数量已超过3000家,家数占比约2/3,近年来新上市的公司中民企已占到八成以上。此外,上市公司最近三年累计现金分红4.4万亿元,较之前三年增长近50%。我国证券市场投资者数量已突破2亿大关,境内专业机构投资者和外资持仓占流通股的比重由三年前的17.6%增长至24.3%。(同花顺财经)
资本聚焦
1 ► 3月,全球黄金ETF录得净流入187.3吨,规模为2016年2月以来最大,尽管月内股市显著反弹及美元走强,但市场对通胀上升、俄乌战争等的忧虑支持资金流入黄金ETF。月内所有地区均录得净流入,主要以北美及欧洲基金增加持仓带动。(世界黄金协会)
2 ►受俄乌局势影响,近期铜、铝、镍等有色金属的价格出现大涨,有的甚至创下新高。有色金属涨价,给日本其他行业带来了不小的影响,其中包括建筑以及装修行业。据报道,近期日本15家主要的建材以及家居企业相继宣布上调价格,主要原因是有色金属等原材料涨价。(央视财经)
3 ► 全球前100名房地产企业家总财富4.2万亿元,中国以52位居首;其次是美国,有17位。其中,中国房地产企业家财富平均缩水3%,美国房地产企业家财富平均增长10%。香港首富长江实业94岁的李嘉诚,以2050亿元的财富成为全球房地产首富。(胡润研究院)
4 ► 俄乌冲突对国内的粮食供应以及粮食安全影响不大。国内玉米总进口量占消费比例不到10%,葵花籽油相关替代油脂库存足够,国内小麦和大米不存在依赖进口的基本国情。另外,从大的气候变化来看,400毫米降水线已经向西北方向推移接近100公里,而且这个趋势还在进行。未来国内的可耕地面积会有进一步提升的可能性。(国信证券)
行业观察
1 ► 2022年OLED面板显示驱动芯片对半导体产能需求依旧旺盛。部分DDI封测代工厂仍规划有15%-16%的高端测试机台扩产年增幅度,略高于去年;同时DDI封测厂也正式调涨测试代工费用,涨幅5%-8%。(证券时报)
2 ► 3月,我国重卡市场大约销售7.7万辆,环比增长30%。7.7万辆是自2017年以来的3月重卡市场销量最低点,同比下降67%。新能源重卡是重要增长点,该产品供不应求,一些企业的订单已经排到了5月。挖掘机3月销量增速49%左右,其中出口销量再创新高。(第一商用车网)
3 ► 在已公布的18个省4个地区的未来1-5年规划中,风光新增装机规划总规模已达558.6GW以上,其中文件中明确指出的光伏新增装机规模288.6GW以上、风电新增规模190GW以上。此外,2021年全球新增风电装机93.6吉瓦,是历史上第二高的一年,略低于2020年的95.3吉瓦。(证券时报)
4 ► 氢燃料车补贴政策出台后,各地发展氢能热情高涨,但私底下的态度却是以市场换产能,要求获补企业须在当地设厂。要打破隐性地方保护主义。过去地方保护的范围主要在商品领域,现在逐渐转向了服务业和生产要素领域,或以技术、标准、监管等形式存在。(经济日报)
5 ► 3月以来,近20家新能源车企宣布涨价,涉及车型近40款,多数车企整体价格涨幅都控制在了1万元以内。中汽协陈士华表示,从需求的角度判断,锂电池价格的上涨或将持续一段时间;让动力电池价格回归理性,保供稳价和保链稳链的目标一定会实现。(中经网)
6 ► 3月,全球半导体交货时间增加2天,至26.6天。但交付时间放慢的速度显著低于2021年。包括电源管理、微控制器、模拟芯片和存储芯片在内的大多数芯片类型的交付周期都有所延长。(证券时报)
7 ► 2021年,中国医药和生命科学行业的并购交易数量达1253起,交易金额实现445亿美元,均创历史新高。在生物医药及生物技术领域,免疫细胞治疗产品、mRNA疫苗等仍是医药行业的投资热点。( 普华永道)
8 ► 中国的云基础设施市场规模已达274亿美元,由阿里云、华为云、腾讯云和百度智能云组成的“中国四朵云”占据80%的中国云计算市场,稳居主导地位。后疫情时代,在线办公、远程协作等服务普及,随着新基建“东数西算”工程的启动,提升了企业用户对云业务的接受度。(中经网)