白皮书系列解读（二）｜中国企业应急转贷基金市场现状 应急转贷基金，是指企业在银行贷款到期后，需要先还贷再续贷。因此，应急转贷基金解决的是企业短期资金的融通行为，期限一般在 15 天以内，是一种与长期资金相对接的资金。应急转贷基金的目的是通过过桥资金的融通，达到与长期资金对接的条件，然后以长期资金替代应急转贷基金。因此，应急转贷基金只是一种暂时状态。 01 应急转贷基金发展动因 中小微企业由于自身经营风险高、抵押品缺失、财务信息不规范等问题，一直以来都面临融资难和贵的困扰，这是世界各国普遍面临的难题。具体就我国情况而言，小微企业融资难、融资贵是多种因素综合作用的结果。 从小微企业的角度来看经营风险较高，单笔金额偏低难以实现规模效应；从银行角度来看，我国银行业受到政策保护较多，传统信贷模式和文化更多适应的是大型优质客户的申请需求，在满足小微企业融资需求方面动力不足，且能力尚有欠缺，无法有效把控风险。 除筹资难之外，中小微企业还存在贷款期限错配；筹资贵导致负担加重；自身实力不硬，获得银行信贷支持少；缺乏有效融资担保机制，政策扶持力度不够等问题。然而，应急转贷基金可以在一定程度上缓解这些问题，为助力中小微企业纾困解难提供有效助益。 02 应急转贷基金各地发展情况 2013 年，国务院办公厅颁布《关于金融支持小微企业发展的实施意见》以来，各级地方政府结合本地实际情况先后创新性地推出了各具特色的企业应急转贷基金，为中小微企业转贷、续贷提供了有效的“过桥”融资服务。 以山东企业应急转贷基金发展为例，截至 2022 年 1 季度末，山东省应急转贷服务体系累计服务企业 19514 家，实现转贷金额 2924.75 亿元，累计降低企业转贷成本 123.4 亿元；山东省备案机构为 219 家，合作银行为 163 家。2022 年 1-3 月，山东省应急转贷服务体系服务企业 2713 家，同比增长 40.94%；转贷金额529.09 亿元，同比增长 92.28%；降低企业转贷业务成本 22.36 亿元，同比增长 92.26%。 通过三年多的试点，山东企业应急转贷基金的作用开始显现：一是为民营中小微企业解决到期还款资金不足的问题，帮助和支持生产经营正常的企业“过桥倒贷，防止出现抽贷和断贷；二是有效降低资金使用费率和资金占用时间，企业转贷成本可降至原社会平均转贷成本的 1/5，大大减轻企业负担，让企业降低成本和稳定生产；三是为金融机构按时收回贷款提供保障，有效降低银行不良贷款率。 此外，广东省将佛山、中山等地“过桥贷”的做法推广至珠三角，化解企业融资难；江苏省为有效缓解小微企业贷款转贷过程中的“先还后贷”，积极开展小微企业转贷创新试点。重庆市中小微企业局与农行重庆分行签署《重庆市中小微企业转贷应急周转资金合作协议》，当年累计办理转贷应急周转资金合计超过 12 亿元，为企业节省成本超过 700 万元。无锡市政府下发《中小微企业应急转贷基金管理暂行办法》，截至 2019 年底，17 家签约合作银行累计为无锡市 6522 户中小微企业办理了 10132 笔应急转贷基金业务，累计使用应急转贷基金 630 亿元，续贷总金额达 693 亿元，为中小微企业减负融资成本近 10 亿元（按社会借款日息 0.3%，5 天计算）。 03 宁波&无锡企业应急转贷基金发展分析 宁波 2014 年 7 月 23 日，宁波市政府下发《关于加强困难企业帮扶和风险处置促进经济金融平稳健康发展的实施意见》，积极应对当前复杂的经济形势，宁波各县市区陆续推进设立政府转贷专项资金，2015 年 8 月，宁波市江北区金融办牵头设立宁波市江北区中小微企业转贷资金。宁波江北区中小微企业转贷基金的运营管理方式如下图。 宁波江北区应急转贷基金运作流程 无锡 无锡作为全国第一个将解决中小微企业转、续贷资金难题的具体办法写进法规的城市。于 2014 年 3 月 1 日正式实施《无锡市促进中小企业转型发展条例》，其中第二十九条规定：“市、县级市、区人民政府应当根据需要统筹安排中小企业应急转贷基金，为符合条件的中小企业转贷提供短期资金服务。” 无锡市于 2013 年开创性通过设立 1 亿元中小微企业应急转贷基金来支持中小微企业转贷、续贷，转贷业务效率和资金安全得到充分保证，极大地降低企业负担，维护企业的正常运转，对防范地区金融风险发挥积极的作用 。 2013 年上半年无锡市着手对设立中小微企业应急转贷基金事项进行了广泛调研，并提出设计方案。2013年 12月《无锡市中小微企业应急转贷基金管理暂行办法》经市政府常务会议批准，于 2014 年 1 月 3 日正式组织实施。 设立无锡市中小微企业应急转贷基金有利于降低企业融资成本，降低企业融资风险，具有十分明显的社会效益。 无锡市中小微企业转贷资金创新运作模式，较好贯彻“服务中小微企业，贯彻公益和安全性，实施市场化运行和方便企业申请”的四项原则。 注重细节管理，切实提高应急转贷基金的管理和运行水平，充分发挥资金效率，有效控制和防范风险，使政府资金持久惠及千万家企业。
